Een groep van 33 radiologen dacht een fiscaal slimme structuur te hebben opgezet: ze vormden hun maatschap om naar een BV en keerden een deel van de winst uit als (laag belast) dividend in plaats van (hoog belast) salaris. De Belastingdienst en de rechter staken hier echter een stokje voor.

De kernvraag in deze zaak: wanneer is een uitkering aan een aandeelhouder-werknemer nu écht dividend (winst uit onderneming/kapitaal) en wanneer is het verkapt loon (beloning voor arbeid)?

De Constructie

De radiologen werken voor een BV waarin zij allen voor minder dan 5% aandeelhouder zijn. De omzet van deze BV bestaat voor maar liefst 94% uit de vergoeding voor de arbeid die deze radiologen zelf verrichten in drie ziekenhuizen.

In plaats van de volledige winst als salaris uit te keren, koos de BV voor een verdeling:

• Salaris + tantième: € 117.000 (belast in Box 1, progressief tarief).
• Dividend: € 69.000 (belast in Box 2, lager tarief).

De Belastingdienst accepteerde dit niet en stelde dat het dividend fiscaal gezien loon is.

Het Oordeel: Onlosmakelijk verbonden

De rechter stelt de Belastingdienst in het gelijk. De bewijslast ligt weliswaar bij de inspecteur, maar deze heeft voldoende aannemelijk gemaakt dat het dividend zijn grond vindt in de dienstbetrekking en niet in het aandeelhouderschap als pure investering.

De rechter baseert dit op de strakke koppeling tussen het werk en de aandelen:

1. Exclusiviteit: Alleen radiologen in loondienst mogen aandeelhouder zijn.
2. Koppeling aan uren: Gaat een radioloog meer werken? Dan moet hij aandelen bijkopen. Minder werken? Dan moet hij verkopen.
3. Verplicht verkoop: Bij einde dienstverband moeten de aandelen verplicht worden aangeboden.
4. Bron van winst: De winst (en het hoge rendement van 76%) wordt vrijwel volledig behaald door de eigen handenarbeid van de radiologen, niet door slim beleggen of kapitaalintensieve investeringen van de BV.

Conclusie

Het aandeelhouderschap is in deze constructie volledig dienstbaar aan de arbeidsrelatie. De radiologen worden beloond voor hun arbeid, niet voor hun kapitaalrisico. Daarom moet de € 69.000 dividend gewoon als loon uit dienstbetrekking worden belast.

Let op: Bij samenwerkingsverbanden van vrije beroepsbeoefenaren (medisch specialisten, advocaten, notarissen) die via een BV werken, kijkt de fiscus kritisch mee. Als het dividend in feite een beloning is voor persoonlijke arbeid, wordt het geherkwalificeerd naar loon, met een hogere belastingaanslag en mogelijk boetes tot gevolg.